האינפלציה שוחקת את ערך הכסף שלנו, ולכן חשוב מאוד להשקיע את הכסף כדי לצבור תשואה שתפצה אותנו על אובדן הערך. הבעיה היא שכספים המיועדים לטווח הקצר לא נרצה להשקיע במוצרים עם סיכון, אז מה אפשר לעשות איתם? לקנות איתם קרנות כספיות!
קרנות כספיות הן קרנות נאמנות שמשקיעות את כספי ההשקעות בהן במוצרים בטוחים יחסית (כגון הלוואות קצרות טווח לבנק ישראל, פיקדונות בבנקים בריבית שאינה זמינה לחוסך יחיד, ועוד). מכיוון שהן קרנות נאמנות, הכספים מנוהלים בצורה מפוקחת המחייבת את מנהל הקרן להשקיע את הכספים בהתאם למדיניות המוצהרת של הקרן בלי אפשרות לסטות ממנה – דבר שמגן על המשקיעים.
התשואה השנתית שאליה מכוונים מנהלי הקרנות היא סביב ריבית בנק ישראל, ולכן בתקופות שבהן הריבית הייתה נמוכה מאוד לא הייתה כדאיות גדולה לרכוש קרנות כספיות, אך בתקופה שבה הריבית עלתה משמעותית, החזקה של קרנות כספיות הפכה להיות אטרקטיבית מאוד כמוצר שומר ערך (התשואה בהן טובה יותר מהריבית שניתן לקבל בפיקדונות בבנק). אם ריבית בנק ישראל תרד בצורה משמעותית האטרקטיביות שלהן שוב תצנח.
מבחינה טכנית, רכישה של יחידת קרן כספית דומה לרכישה של נייר ערך בבורסה, וניתן לקנות את הקרן בימים בהם מתקיים מסחר דרך מערכות המסחר של הבנקים. בניגוד להשקעה במניות ומדדים שעבורה הבנק גובה עמלות גבוהות מאוד, ולכן לא מומלץ לבצע זאת דרך מערכות המסחר של הבנקים, בקרנות כספיות הרגולטור אסר על הבנקים לגבות עמלות רכישה או דמי שמירה, ולכן כל אחד יכול לרכוש אותן בקלות דרך חשבון הבנק שלו מבלי לשלם על כך עמלות.
כשנרצה להמיר את יחידות הקרן בחזרה לכסף, נוכל למכור אותן דרך מערכת המסחר של הבנק, לקבל עבורן את השווי שעלה מעט (כאמור בדרך כלל בסביבות התשואה של ריבית בנק ישראל) בחזרה לחשבון העו"ש שלנו.
מאחר שככלל הקרנות הכספיות משקיעות את הכסף של המשקיעים בהן בצורה דומה, גם התשואה של הקרנות הכספיות מאוד דומה, כך שההבדל המשמעותי ביותר ביניהן הוא דמי הניהול שהן גובות. חשוב לציין שבכל מקרה דמי הניהול של קרנות כספיות נמוכים מאוד (כ- 0.05%-0.15% מהצבירה) כך שקשה מאוד 'לטעות' בהשקעה בקרנות כספיות. אגב, ישנן קרנות שהפכו לקרנות מוגבלות או סגורות ולא ניתן לרכוש אותן. אם אתם לא מצליחים לרכוש קרן כלשהי, ייתכן שזו הסיבה. לא נורא, ניתן פשוט לרכוש קרן אחרת במקום. כאמור מדובר במוצר די דומה.
ורק הערה לסיום, חשוב לזכור שקרנות כספיות הן לא מוצר השקעה, הן רק חניית ביניים לטווח הקצר של כסף שאנחנו צריכים לתקופה הקרובה. כספים שמיועדים לטווח הארוך יותר חשוב מאוד להשקיע בצורה נכונה ולתת להם לצבור ערך משמעותי.
